ETF: ¿qué es eso? ETF en la bolsa de Moscú

¿No todas las personas saben qué es el ETF? ¿Qué es? Esta abreviatura significa Exchange Traded Fund. Ahora la popularidad de estos activos ha crecido tanto que muchos inversores han tenido tiempo de evaluar sus ventajas. Dada la "juventud" de este fenómeno, este es un gran avance en las relaciones de mercado modernas.

ETF: ¿qué significa esto?

Los ETF son fondos de inversión que incluyencartera de activos de intercambio. Estos incluyen varias acciones, pares de divisas y bonos. Y el inversor puede administrar esta cartera él mismo. Esto reduce los costos de la persona que decidió invertir su dinero en la compra de activos. El comerciante, que se ocupa de las transacciones con ETF, realmente cotiza en una cesta de ciertos instrumentos de negociación.

¿Cómo se crearon los ETF?

Por primera vez, estos fondos aparecieron a fines de los años ochentaaños del siglo XX. En ese momento, se crearon los primeros análogos de ETF. Eran fondos cotizados que se negociaron en American Exchange y AMEX. Además, las transacciones con ETF también estuvieron disponibles en los mercados bursátiles de Filadelfia.

Sin embargo, pronto el comercio de estos instrumentos fuecancelado Esto sucedió después de que Chicago Mercantile Exchange entablara una demanda contra los fondos de intercambio ETF. La esencia del reclamo fue que el ETF no cumple con las reglas del regulador. Pero esto no detuvo a los jugadores que estaban interesados ​​en nuevas oportunidades.

Desarrollo posterior

Por lo tanto, la idea en sí misma no ha perdido surelevancia, y fue apreciado. Después de esto, apareció un nuevo instrumento financiero para negociar en la bolsa de la ciudad de Toronto. Los fondos de acciones compitieron con éxito para llamar la atención de los inversores. En las bolsas de valores de otros países, se desarrollaron reglas que cumplían con los requisitos del regulador estadounidense.

El fondo más popular fue SPY. Fue un recibo de depósito para el índice SP500. Además, la popularidad de los jugadores comenzó a usar MDY. Incluía acciones de empresas con un tamaño promedio de capitalización.

Fondos del ETF

¿Qué significó esto para un mayor desarrollo? Los participantes del mercado reaccionaron positivamente a la idea de los fondos negociados en bolsa. Poco después, apareció una oportunidad en la bolsa de valores de los Estados Unidos para negociar con fondos cotizados en bolsa. Se crearon específicamente para cada sector de la economía, que formaba parte del índice SP500. Entonces, se formaron 9 nuevos ETF. En el futuro, esta lista incluía el fondo DIA para el índice DJ30. En 1998, había otra herramienta financiera, QQQ, diseñada para el Nasdaq100.

¿Cuáles son las características de ETF?

A diferencia de otras herramientas, los fondos ETF tienen varias ventajas:

1. Ahorran el dinero del inversor, ya que el comprador del ETF no necesita pagar por la gestión de la cartera de acciones. Como resultado, el beneficio del propietario del inversor se usa de forma más racional.

2. Al comprar un inversor invierte en una cartera ya hecha. Contiene los mejores valores, que son altamente líquidos. Esto reduce los riesgos del inversor.

3. Los compradores esperan obtener ganancias durante mucho tiempo. Un inversor no tiene que lidiar con complicados cálculos financieros. Es suficiente comprar una cartera ETF preparada y recibir un ingreso estable. Además, los activos líquidos se pueden vender en cualquier momento.

Entorno ruso

ETF en Rusia también se lleva a cabo. En nuestro mercado, solo comercializamos una compañía: FinEx, que ha emitido más de 10 valores de índice diferentes (ETF). Los valores se pusieron a disposición del público desde el comienzo de 2013 y corresponden a la legislación rusa de 1996 en el mercado de valores.

La emisión es provista por los emisores irlandeses FinExPhysically Backed Funds Plc and Funds Plc. Las funciones de gestión las realiza FinEx Capital Management LLP, que tiene un registro legal británico. La Oficina de Supervisión y Regulación Financiera, el llamado listado, se implementa a través de la participación del regulador británico FSA. En el territorio de la Federación de Rusia, se registró una empresa filial LLC "UK FINEKS-PLUS", que posee una licencia del Banco Central y tiene la condición de un participante en el mercado con todas las de la ley.

El Bank of New York Mellon es un administradorcentro, y Pricewaterhouse-Coopers - el auditor. El Bank of New York Mellon también brinda servicios de depósito y preserva los fondos de capital. Al igual que en los fondos comunes de inversión, la propiedad de la sociedad de gestión está separada de la propiedad del fondo. Las funciones de regulación y supervisión son llevadas a cabo por el Banco Nacional de Irlanda.

Los documentos fueron proporcionados al procedimientocotización cruzada para organizar la circulación de ETF en la bolsa de Moscú, como parte de los fondos se extraen en el mercado del euro. La liquidez de ETF es una característica muy importante. Un sistema especial de creación de mercado sirve para mantener la demanda en el vidrio de intercambio para la venta y la compra. Trabajando constantemente para resolver este problema, conocidas compañías financieras, los principales fabricantes del mercado ruso, Jane Street Financial Limited, Goldenberg Hehmeyer, Bluefin Europe, que trabajan con ETF. ¿Qué significa esto? Con la participación del corredor ruso Finam, estas corporaciones pueden obtener acceso al mercado ruso.

Los inversores también deben tener información sobre elEl hecho de que el ETF en la bolsa de valores de Moscú, gracias a la cotización cruzada, cumpla con los requisitos europeos y rusos del mercado de valores. Hoy, la compra supone la disponibilidad de 13 tipos de fondos de la empresa FinEx. Las inversiones en ETF, así como las inversiones en fondos mutuos requieren un estudio detallado del trabajo del fondo y sus características.

Lo que necesita saber sobre inversiones

En el campo de la inversión en acciones hay unaun concepto importante, como una replicación de índice, que es sintética y física. La replicación física implica la presencia en el fondo o su cartera de acciones u otro tipo de propiedad como cartera básica.

La replicación sintética significa que en una carterahay varios instrumentos financieros, por ejemplo, opciones, contratos futuros, futuros. ETF-compañías FinEx, que se basan en oro, por ejemplo, son sintéticas, porque utilizan el contrato de futuros de oro. Dichos fondos de inversión ETF de índice como FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF y FinEx Trading de bonos corporativos rusos UCITS ETF (RUB) tienen una estructura de acciones mixtas. Usan herramientas básicas y derivados. Un inversor puede tener acceso a la estructura completa de los fondos exclusivamente antes de una transacción de compra, y no se publicará de forma permanente.

Requisitos de divisas

La participación en la Bolsa de Moscú asumerequisito para nominar valores en rublos rusos de la empresa de gestión. Los activos de ETF se calculan en euros, dólares estadounidenses o libras esterlinas. Por lo tanto, a la tasa de mercado, el dólar se vuelve a calcular en el mercado de divisas. Este fenómeno tiene ventajas y desventajas. El lado positivo se puede manifestar en forma de generación de ingresos debido a la devaluación del rublo, y el lado negativo puede tener su expresión en la forma de reducir las tasas de cambio de la reserva. Sin embargo, la dinámica monetaria de los países bien desarrollados indica que las monedas como el euro y el dólar tienen perspectivas persistentes a largo plazo. En el caso del comercio en otras unidades monetarias, la ocurrencia de los problemas mencionados anteriormente también es posible.